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利用海外保险公司收到的保费进行海外金融投资

时间:2016-08-27 11:14来源:未知 作者:admin
 一家国有大型企业财务部负责人告诉记者,此前他所在的企业业务范围涉足不少新兴市场国家,为此企业曾将5%-8%海外资金投向这些新兴市场国家高收益债券,但随着今年美元加息引发新兴市场资金外流担忧,他所在的企业很快抛售了这些高收益债券。
 
  “整体而言,相比2008年次贷危机爆发期间,国内企业海外金融投资的范围得到很大幅度的拓宽,但企业真正参与投资的海外金融产品并不多。”该负责人直言,究其原因,一方面是全球经济发展不够明朗引发避险投资情绪高涨,另一方面是此前海外金融投资的教训令企业投资策略始终趋于谨慎,不愿参与海外PE、外汇商品期货衍生品、新兴市场股票等高收益高风险的金融投资。
  “借船出海”模式兴起在海外金融投资的大类资产配置面临诸多操作难题同时,哈东营蓝伯投资股份有限公司不少国内企业转而采取借船出海的模式,拓宽海外金融投资的资金来源与范畴。
 
  比如复星集团在“保险+投资”的战略驱动下,过去两年累计收购投资了多家海外保险公司,投资总金额约为43.5亿美元(约合人民币277亿元人民币)。
 
  在业内人士看来,复星集团之所以大手笔投资海外保险公司,一方面基于海外保险公司估值偏低存在较高的投资回报,另一方面是可以将海外保险公司收到的保费进行海外金融投资。
 
  多位国内金融业内人士向21世纪经济报道透露,为了缓解人民币贬值压力,近期国有大型银行采取了一些资本管制措施,在一定程度上影响了境内资金的出海投资。
 
  在他们看来,利用海外保险公司收到的保费进行海外金融投资,一方面给国内企业减轻了跨境投资的资金兑换审批压力,另一方面鉴于保险公司寿险产品缴费期动辄10-15年,等于给国内企业提供了长期“无息贷款”,让他们能参与中长期金融产品投资获取更高投资回报,避免短期业绩考核冲击。
 
  事实上,不少国内企业已经从中尝到甜头。据外媒报道,复星集团在2014年5月15日完成对葡萄牙最大保险公司Caixa Seguros的收购后,借助这家保险公司保费收入,对14只境外企业股票和债券进行投资,其中包括葡萄牙电力公司和一家国内电影分销商等,总投资额接近4.6亿美元。
 
  此外,Caixa Seguros旗下的投资机构Fidelidade还向复星集团发行的海外债券投资10亿欧元,并动用3.37亿欧元投资复星集团在日本和澳洲的房地产项目,给复星集团海外产业投资布局提供了充足的资金。
(编辑人admin)
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